Fii xpml11: descubra o aporte ideal para renda mensal de R$ 5 mil
À medida que o ano se aproxima do fim, a atenção dos investidores se volta para os fundos imobiliários de shoppings, impulsionados pelo aumento do consumo durante as festas. Após um período de recuperação, com crescimento no fluxo de visitantes, receita por metro quadrado e vendas no varejo físico, esses FIIs demonstram resiliência no mercado imobiliário.
O XPML11 (XP Malls) se destaca como o maior fundo listado nesse segmento. Sua carteira diversificada geograficamente e a exposição a shoppings importantes em todo o país o posicionam para se beneficiar das temporadas de alta no comércio, como o Natal.
Para aqueles que buscam transformar os dividendos do XPML11 em uma renda mensal de R$ 5 mil, uma simulação financeira revela o investimento necessário. Em novembro de 2024, um aporte de R$ 510 mil, correspondente a 4.942 cotas ao preço de R$ 103,19, com reinvestimento total dos dividendos ao longo de um ano, resultaria em um patrimônio de aproximadamente R$ 587 mil.
Esse nível de investimento proporcionaria uma renda mensal de cerca de R$ 5 mil em proventos.
A comparação entre reinvestir e não reinvestir os dividendos ressalta o poder dos juros compostos. Investidores que reinvestem seus rendimentos poderiam ter acumulado mais de 15% em um ano, enquanto aqueles que apenas recebem os dividendos sem reinvestir teriam retornos em torno de 3,2%.
A gestora do XP Malls informou que o fundo enfrenta uma necessidade de caixa projetada para o final de 2025, estimada em R$ 391 milhões.
Este valor representa uma pequena parcela do patrimônio líquido do fundo, que é de R$ 6,4 bilhões, e ocorre em um momento de expansão e ajustes estratégicos.
A gestora identificou três maneiras de lidar com essa necessidade adicional de recursos em 2025: venda de ativos imobiliários, alienação de participações em outros FIIs e retenção de até 5% dos resultados.
Em agosto, o fundo firmou um acordo com a Riza Real Estate para a venda de participações em nove shoppings. Se concretizada, a transação seria suficiente para cobrir todo o déficit previsto.
Especialistas do mercado financeiro indicam que 2026 será um período de avaliação para os FIIs de shoppings, devido à combinação de novos projetos, taxas de juros ainda elevadas no início do ano e maior seletividade por parte dos consumidores.
No entanto, a estratégia de investimento em FIIs de shoppings continua atrativa para quem busca renda recorrente e se beneficia da esperada queda nas taxas de juros.
