A poupança é uma das aplicações financeiras mais tradicionais do Brasil, conhecida por sua segurança e liquidez. Seu rendimento é baseado na Taxa Referencial (TR) e na Taxa Selic, seguindo regras específicas que variam conforme o cenário econômico. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança é fixo em 0,5% ao mês + TR. No entanto, quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a rentabilidade é de 70% da Selic + TR.
Apesar de ser um investimento de baixo risco, a poupança tem sido cada vez mais questionada por oferecer rendimentos inferiores a outras opções do mercado financeiro. No entanto, muitas pessoas ainda optam por essa aplicação devido à sua isenção de imposto de renda e simplicidade na hora de investir. A seguir, vamos entender melhor como funciona a Taxa Referencial (TR), como calcular o rendimento da poupança e simulações de ganhos para diferentes valores.
O que é a taxa referencial (TR)?
A Taxa Referencial (TR) foi criada na década de 1990 como uma referência para os juros do período, sendo amplamente utilizada no controle da inflação antes do Plano Real. Atualmente, a TR tem um impacto reduzido sobre investimentos financeiros, mas ainda é utilizada no cálculo de rendimentos da poupança e de outras aplicações, como o FGTS.
No contexto atual, a TR é atualizada diariamente pelo Banco Central, mas seu valor tem sido muito próximo de zero nos últimos anos. Isso significa que, na prática, a TR não impacta significativamente o rendimento da poupança. Assim, a rentabilidade da caderneta está essencialmente atrelada às regras da Taxa Selic, conforme veremos no próximo tópico.
Como calcular o rendimento da poupança?
O cálculo da rentabilidade da poupança segue regras definidas pelo Banco Central. Desde maio de 2012, a forma de cálculo é a seguinte:
- Se a Taxa Selic for maior que 8,5% ao ano: rendimento fixo de 0,5% ao mês + TR.
- Se a Taxa Selic for igual ou menor que 8,5% ao ano: rendimento de 70% da Selic + TR.
Além disso, existem dois pontos importantes sobre a forma como a poupança remunera os investidores:
🔹 Regras antigas vs. novas: depósitos feitos antes de maio de 2012 continuam rendendo 0,5% ao mês + TR, independentemente da Selic.
🔹 Aniversário da poupança: os juros só são creditados no mesmo dia do depósito no mês seguinte. Por exemplo, se você aplicou dinheiro em 10 de fevereiro, o rendimento será contabilizado somente em 10 de março. Se o saque for feito antes dessa data, não haverá rendimento sobre aquele valor.
Para facilitar o entendimento, veja a simulação de rendimento considerando a Selic acima de 8,5% ao ano:
Valor investido | Rendimento mensal (0,5% + TR) | Rendimento anual aproximado |
|---|---|---|
R$ 1.000,00 | R$ 5,00 | R$ 61,70 |
R$ 10.000,00 | R$ 50,00 | R$ 617,00 |
R$ 100.000,00 | R$ 500,00 | R$ 6.170,00 |
R$ 500.000,00 | R$ 2.500,00 | R$ 30.850,00 |
R$ 1.000.000,00 | R$ 5.000,00 | R$ 61.700,00 |
Agora, vejamos como isso impacta aplicações de valores altos.
Quanto rende 1 milhão na poupança?
Aplicar R$ 1 milhão na poupança pode parecer uma estratégia segura, mas os rendimentos podem ser baixos em comparação com outras aplicações. Considerando que a Selic esteja acima de 8,5% ao ano, o rendimento mensal seria de:
✅ R$ 1.000.000,00 x 0,5% = R$ 5.000,00 por mês (desconsiderando a TR, que é próxima de zero).
Se essa aplicação for mantida por 12 meses, o total de juros acumulado seria de R$ 61.700,00. Vale lembrar que essa rentabilidade pode ser considerada baixa, especialmente quando comparada à inflação ou a outros investimentos de renda fixa, como CDBs e Tesouro Direto.
Quanto rende 500 mil na poupança?
Agora, vejamos uma simulação para R$ 500 mil investidos na poupança, considerando a Selic acima de 8,5% ao ano:
✅ R$ 500.000,00 x 0,5% = R$ 2.500,00 por mês
Ou seja, com R$ 500 mil aplicados, o investidor terá um rendimento mensal de aproximadamente R$ 2.500,00, o que pode ser interessante para quem busca liquidez e segurança, mas ainda assim inferior a outras opções do mercado financeiro.
Conclusão
A poupança é uma aplicação segura, simples e isenta de imposto de renda, mas seu rendimento é limitado pelas regras da Taxa Selic e da TR. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, o rendimento é de 0,5% ao mês + TR, o que pode não ser suficiente para proteger o poder de compra contra a inflação.
Para quem deseja segurança e liquidez, a poupança ainda pode ser uma opção válida, mas existem alternativas mais rentáveis no mercado, como CDBs, LCIs, LCAs e o Tesouro Selic. Antes de investir, é fundamental comparar as opções disponíveis e escolher aquela que melhor atende aos seus objetivos financeiros.
(Resposta: A taxa de rendimento da poupança funciona de acordo com a Selic e a TR. Se a Selic for maior que 8,5% ao ano, o rendimento é fixo em 0,5% ao mês + TR. Caso contrário, a rentabilidade será de 70% da Selic + TR.)
