Fleury expande atuação com aquisição do laboratório femme
O Grupo Fleury anunciou a aquisição integral do Laboratório Femme, especializado na saúde da mulher, em um negócio avaliado em R$ 207,5 milhões. O valor final da transação está sujeito a ajustes, incluindo a dedução da dívida líquida.
A aquisição representa um múltiplo de 0,7 vezes a receita e 5,5 vezes o EBITDA do Laboratório Femme, considerando os números de 2024. O Fleury estima que, com as sinergias esperadas, esse múltiplo possa ser reduzido para 3,3 vezes.
A CEO do Fleury, Jeane Tsutsui, destacou a importância estratégica da aquisição, afirmando que o Femme complementa a jornada de cuidado da saúde da mulher e reforça a estratégia de crescimento da empresa, combinando expansão orgânica e inorgânica. Essa é a primeira aquisição do Fleury focada exclusivamente no público feminino.
Historicamente, mulheres utilizam mais serviços de saúde do que homens, apresentando maior adesão a tratamentos. Atualmente, 62% dos clientes atendidos pelo Grupo Fleury são mulheres.
Esta é a 22ª aquisição do Fleury desde 2017 e a segunda em um intervalo de apenas uma semana, seguindo a compra do Laboratório São Lucas, localizado no interior de São Paulo, por R$ 34 milhões.
Analistas do mercado financeiro apontam que, embora não seja uma aquisição de grande impacto em relação ao tamanho do Fleury, a compra do Femme se soma a outras cinco aquisições complementares realizadas desde 2024, totalizando R$ 481 milhões em valor de empresa, sendo a maior desde a incorporação do Hermes Pardini em 2022.
O movimento de aquisições ganha relevância em meio a especulações sobre uma possível oferta da Rede D’Or para incorporar o Fleury.
O Laboratório Femme, fundado em 1973, possui 12 unidades – 11 em São Paulo e uma em Osasco – e registrou receita bruta de R$ 286,6 milhões em 2024. A empresa oferece serviços de laboratório clínico, medicina ambulatorial, diagnóstica e terapêutica, além de vacinação e imunização. O corpo clínico é formado por cerca de 400 médicos especializados em saúde da mulher.
Com centros de tratamento de infertilidade e endometriose, o Fleury planeja complementar os serviços já oferecidos pelo Femme, expandindo o atendimento. A empresa também visualiza oportunidades de crescimento nas áreas de oncologia e prevenção, impulsionadas pelo envelhecimento da população, áreas em que o Fleury tem investido, como na parceria firmada com o hospital Beneficência Portuguesa em 2022.
Dentro do portfólio de marcas do Grupo Fleury, o Femme se posicionará como uma opção para um público intermediário, entre o Fleury, voltado para clientes premium, e o A+, direcionado a uma faixa mais popular.
Em 2018, o fundo de private equity americano L Catterton adquiriu 60% do Laboratório Femme, que na época possuía cinco unidades.
A concretização da aquisição está sujeita à aprovação das autoridades regulatórias e de defesa da concorrência.
