O que acontece se a corretora falir?

Quando você decide investir, a escolha da corretora de valores é um passo fundamental. Afinal, a segurança e a transparência são elementos essenciais para garantir que seus ativos estejam bem protegidos. No entanto, apesar dos cuidados, pode surgir a dúvida: e se a corretora falir?

O que acontece com o seu investimento? Neste artigo, vamos abordar o que ocorre caso uma corretora de valores enfrente a falência, quais os riscos envolvidos e como você pode se proteger. Acompanhe as informações essenciais para tomar decisões mais seguras.

O que acontece se a corretora quebrar?

Ao investir por meio de uma corretora, seus ativos são registrados em uma Central de Custódia, uma entidade responsável por armazenar e garantir a segurança dos seus investimentos. Em caso de falência da corretora, os bens dela são afetados, mas seus investimentos continuam seguros, pois estão registrados na central.

A corretora não tem acesso aos seus ativos, apenas gerencia o processo de compra e venda, o que significa que a falência da empresa não comprometerá diretamente o seu dinheiro.

É importante, contudo, saber qual central de custódia está associada à sua corretora no momento da abertura da conta. As principais centrais de custódia no Brasil são:

• Câmara de Custódia e Liquidação (Cetip)
• Câmara Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC)
• Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic)

Ao saber qual é a central responsável, você pode ficar tranquilo quanto à segurança de seus ativos, mesmo em um cenário de falência da corretora.

Riscos pessoais em caso de falência da corretora

Embora a falência da corretora não afete seus investimentos diretamente, é importante entender como o processo funciona. Caso a corretora falisse, você ainda precisaria acessar seus ativos por meio de um novo agente de custódia, como uma outra corretora ou banco. Para isso, seria necessário abrir uma nova conta e transferir seus investimentos para o novo agente.

Após realizar a transferência, você poderá continuar acompanhando o desempenho dos seus ativos de acordo com o plano inicial. Se você investiu, por exemplo, em Tesouro Direto ou outro ativo de longo prazo, o valor será ajustado conforme o acordado, sem influência da falência da corretora anterior. Importante lembrar que, se a central de custódia que gerencia seus ativos não falir, o risco pessoal será bem reduzido.

Principais riscos nos investimentos

No mercado financeiro, é comum se deparar com diversos tipos de riscos, sendo os mais conhecidos o risco de crédito, o risco de mercado, o risco de gestão e o risco de liquidez.

1. Risco de crédito: Esse risco está relacionado ao tomador de um empréstimo não honrar os compromissos assumidos. Quando você investe em títulos de dívida, como debêntures ou CDBs, está assumindo o risco de o emissor não pagar o valor acordado. Portanto, é importante avaliar a saúde financeira da instituição que emite o título.
2. Risco de mercado: Os ativos financeiros, como ações e fundos de investimento, podem sofrer oscilações de preço devido a mudanças na conjuntura política e econômica. Fatores como crises econômicas, mudanças nas taxas de juros ou instabilidade política podem afetar os preços dos ativos, causando perdas aos investidores.
3. Risco de gestão: Este risco ocorre principalmente em investimentos que dependem de gestores ou administradores. O sucesso desses investimentos está diretamente ligado à capacidade do profissional em administrar os recursos e gerar bons resultados. Se o gestor cometer erros ou não tomar as melhores decisões, o investidor pode ser prejudicado.
4. Risco de liquidez: O risco de liquidez está relacionado ao tempo necessário para resgatar o valor investido. Alguns investimentos, como os de longo prazo ou os títulos com data de vencimento definida, podem ter a liquidez comprometida. Ou seja, se você precisar retirar o dinheiro antes do prazo, poderá ser forçado a vender o ativo por um valor abaixo do esperado ou até mesmo não conseguir resgatar o investimento.

Como acessar meus investimentos se minha corretora faliu?

Investir em ações, fundos ou Tesouro Direto envolve uma série de responsabilidades e, ocasionalmente, riscos. Um dos maiores receios dos investidores é a falência de uma corretora. No entanto, entender como proceder diante dessa situação é fundamental para garantir a segurança dos seus investimentos. Caso você se depare com uma corretora que foi liquidada, há passos claros a seguir para acessar os seus ativos.

Quando uma corretora falha, o Banco Central assume a responsabilidade de nomear um liquidante. Este liquidante será o responsável por gerenciar os processos de liquidação da corretora e orientar os investidores sobre como recuperar seus recursos. As informações de contato do liquidante, como e-mail, telefone ou outros meios, estarão disponíveis no site da corretora falida. Assim que você se comunicar com o liquidante, ele pedirá detalhes sobre sua situação e os próximos passos.

Como transferir seus investimentos para outra corretora

Uma vez que a corretora esteja sob liquidação, o processo de transferência dos investimentos para outra plataforma é necessário. Caso você já tenha aberto conta em uma nova corretora, basta informar o liquidante, que irá realizar a comunicação com as Centrais de Custódia e as bolsas de valores para efetuar a transferência. Se você ainda não fez isso, o liquidante fornecerá as instruções necessárias para que a transação seja concluída de forma segura.

É importante destacar que a demora na realização dessas transferências pode gerar incertezas quanto à segurança dos seus investimentos. Para evitar riscos, é fundamental agir de forma rápida e manter a comunicação constante com os responsáveis pela liquidação da corretora.

Como investir com segurança

Investir com segurança exige que você esteja atento a diversos aspectos, não apenas a escolha da corretora. Primeiramente, é fundamental que a corretora seja devidamente registrada e autorizada pelos órgãos reguladores, como a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e o Banco Central. Uma pesquisa sobre o histórico da instituição no mercado e a satisfação dos seus clientes pode ajudar a tomar a decisão mais informada.

Além disso, o Fundo Garantidor de Crédito (FGC) oferece uma proteção adicional, cobrindo até R$ 250 mil em caso de falência de instituições financeiras. Contudo, vale ressaltar que, como a corretora é um intermediário entre o investidor e a instituição emissora dos títulos, ela não se responsabiliza pela falência do emissor do título, mas sim pela mediação entre as partes. O FGC só atua caso a instituição emissora do título venha a falir.

Como me proteger contra a falência de uma corretora?

A melhor forma de se proteger contra o risco de uma falência de corretora é realizar uma escolha cuidadosa ao selecionar a instituição financeira. O mais recomendado é optar por corretoras autorizadas pelo Banco Central e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Além disso, é essencial investigar o histórico da corretora no mercado, levando em conta fatores como reputação, transparência, qualidade do atendimento e taxas cobradas.

Na hora de escolher uma corretora, a segurança deve ser a principal prioridade. Também é fundamental estar atento aos riscos comuns aos investimentos, como o risco de crédito, de mercado, de gestão e de liquidez. Com mais de 80 corretoras autorizadas, é vital verificar se a corretora que você escolheu está registrada na B3, garantindo que você está lidando com uma instituição regulamentada.

Como escolher uma corretora de valores

A escolha da corretora de valores é um passo importante para garantir que seus investimentos sejam realizados de maneira eficiente e segura. Para começar, verifique se a corretora está autorizada pelos órgãos competentes, como o Banco Central e a CVM. Essa verificação pode ser feita no site da B3, onde constam mais de 80 corretoras autorizadas.

Outro aspecto a ser considerado são as taxas cobradas pela corretora. Uma taxa de administração mais baixa, por exemplo, pode impactar diretamente na rentabilidade dos seus investimentos. Porém, é importante analisar também a qualidade do atendimento e a variedade de produtos oferecidos pela corretora.

A recomendação é escolher uma corretora que combine boas taxas com um atendimento de qualidade, garantindo a tranquilidade e o crescimento do seu patrimônio.

Portabilidade de investimentos

A portabilidade de investimentos é uma característica importante, pois permite que você troque a corretora de valores sem perder os títulos que adquiriu. Se você tiver um problema com a sua atual corretora ou quiser transferir os seus ativos para outra instituição, pode realizar esse processo sem custos adicionais.

A portabilidade se aplica a diversos tipos de investimentos, incluindo ações, fundos de investimento e títulos de renda fixa.

Esse processo é válido porque os títulos que você adquire não pertencem à corretora, mas sim à instituição emissora, o que garante que seus ativos possam ser transferidos de uma corretora para outra sem dificuldades. Em tempos de desbancarização, a portabilidade se torna ainda mais relevante, pois as corretoras assumem um papel de destaque na administração de investimentos.

Estar informado sobre a portabilidade pode proporcionar mais liberdade e segurança para os investidores.

Como reclamar um prejuízo ao MRP

Caso você tenha sofrido um prejuízo financeiro devido a falhas ou irregularidades em uma operação de investimento, o MRP (Mecanismo de Resolução de Pendências) oferece uma forma de buscar a restituição.

Para registrar uma reclamação, é necessário que o evento tenha ocorrido nos últimos 18 meses e que a solicitação seja feita por escrito, com assinatura e firma reconhecida. A reclamação deve conter as seguintes informações:

• Nome da instituição responsável pelo prejuízo
• Detalhamento da ocorrência (data, hora, ativos envolvidos e valores)
• Forma escolhida para a restituição (dinheiro ou ativos)
• Documentos necessários (identidade, CPF, comprovante de endereço)

Após análise, o MRP pode restituir até R$ 120.000 aos investidores lesados. A reclamação deve ser enviada para o seguinte endereço:

BSM – BM&FBOVESPA Supervisão de Mercados
Att.: Gerência Jurídica (MRP)
Praça dos Correios s/n, Centro, CEP 01031-970 – São Paulo/SP – Caixa Postal 332

Deixar dinheiro parado na corretora: um risco considerável

Em um cenário hipotético, considere que você tenha R$ 100 mil investidos em uma corretora, sendo 50% em Tesouro Direto, 30% em ações e 20% simplesmente parado na conta. Se a corretora falir, o valor parado pode ser perdido, o que evidencia o risco de não investir o dinheiro adequadamente. Quando o capital fica inativo, ele está sujeito à desvalorização pela inflação e, no caso de uma falência da corretora, não há garantias de que ele será recuperado. Por isso, o ideal é investir esse valor de forma inteligente, para não correr o risco de perdas.

Dois problemas principais surgem ao manter o dinheiro parado na corretora: a desvalorização pela inflação e o risco de que o capital seja perdido caso a instituição sofra uma falência. Portanto, investir é uma alternativa mais segura, embora envolva riscos de mercado, como as flutuações das ações. Porém, os riscos de desvalorização do dinheiro inativo podem ser ainda mais prejudiciais, especialmente em tempos de inflação alta.

FGC: Proteção para investimentos em títulos bancários

Uma dúvida comum entre os investidores é a proteção oferecida pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Este fundo oferece segurança para investidores em títulos emitidos por bancos, como CDBs, LCIs e LCAs, até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. Porém, é importante entender que o FGC não cobre ações.

Ao investir em ações, o investidor assume o risco de que a empresa que emitiu os papéis entre em falência, o que pode resultar em perdas significativas. Portanto, sempre que possível, o investidor deve avaliar os riscos relacionados à gestão da empresa antes de tomar a decisão de investir.

Apesar de ser uma situação rara, a falência de uma corretora é um evento que pode ocorrer. Para se proteger, é importante escolher uma corretora sólida e bem-estabelecida no mercado financeiro. Mesmo assim, é preciso estar ciente de que, em caso de falência, o processo para recuperar os investimentos pode ser complicado e demorado.

Conclusão

Mesmo em um cenário de falência da corretora, seus investimentos estarão protegidos, desde que registrados em uma central de custódia confiável. Caso precise acessar seus ativos, basta transferi-los para uma nova corretora, sem maiores complicações.

Para garantir uma experiência de investimento segura, é essencial escolher uma corretora autorizada pelos órgãos reguladores e ficar atento aos custos e benefícios oferecidos. O processo de escolha de uma corretora exige cautela, mas com as informações corretas, você estará mais preparado para investir com segurança.

(Resposta: Se a corretora falir, seus investimentos não são afetados diretamente, pois ficam registrados em uma central de custódia. Você só precisará transferir seus ativos para outra corretora para continuar o acompanhamento.)

Perguntas Frequentes