Quem é o responsável por fazer a marcação a mercado?
A marcação a mercado é um processo fundamental para garantir a transparência e a precisão nos fundos de investimento. Ela envolve a atualização constante do valor dos ativos que compõem a carteira, refletindo os preços de mercado em tempo real. Esse processo permite que os investidores tenham uma visão clara sobre a valorização ou desvalorização de seus investimentos, além de assegurar que os ativos estejam sendo avaliados corretamente.
No Brasil, a responsabilidade pela marcação a mercado de fundos de investimento recai principalmente sobre os administradores e os custodiantes. Esses dois agentes têm papéis complementares para garantir a exatidão dos valores apresentados.
O administrador do fundo tem a função de gerir os investimentos de acordo com a estratégia definida, o que inclui a atualização do valor dos ativos. Ele assegura que a marcação a mercado seja realizada de maneira adequada, acompanhando as oscilações do mercado financeiro. Sua responsabilidade vai além de simplesmente acompanhar as flutuações, ele também precisa assegurar que os ativos estejam de acordo com as regras regulatórias e que a avaliação reflita de maneira fiel o valor real dos mesmos.
Para garantir a transparência, o administrador também disponibiliza as informações de forma periódica aos investidores, para que estes possam acompanhar os resultados.
Por outro lado, o custodiante é a entidade que tem a responsabilidade de guardar os ativos do fundo, garantindo sua segurança e a integridade dos processos. Embora o administrador seja responsável pela gestão ativa dos investimentos, o custodiante assegura que os ativos estejam protegidos e realiza a execução da marcação a mercado de acordo com os dados fornecidos pelo administrador.
Essa divisão de responsabilidades permite uma estrutura de governança sólida, evitando que a marcação a mercado seja influenciada por interesses únicos e assegurando que os investidores possam confiar nos valores apresentados.
Além disso, a marcação a mercado também tem o papel de proteger os investidores, pois garante que eles possam visualizar o valor real de seus investimentos a qualquer momento. Com a volatilidade do mercado financeiro, é essencial que as avaliações sejam constantemente atualizadas, garantindo que os investidores não sejam pegos de surpresa por alterações no valor de suas participações.
Dessa forma, os administradores e os custodiantes desempenham um papel crucial, pois são os responsáveis por manter esse processo em dia, promovendo confiança no mercado e nos fundos de investimento.
(Resposta: A responsabilidade pela marcação a mercado dos ativos de um fundo de investimento é dos administradores e dos custodiantes. O administrador cuida da gestão do fundo, enquanto o custodiante é responsável pela guarda dos ativos e pela execução dessa marcação, sempre de acordo com as condições do mercado.)